战国时，齐宣王喜欢很多人一起吹竽给他听，不会吹竽的南郭先生混了进来。但好景不长，不久齐宣王驾崩了，而他的儿子齐湣王喜欢听独奏，南郭先生心想：如果我不会吹竽，却混在行家里吹竽的事被齐湣王知道了，那我的脑袋一定会搬家的，于是不会吹竽的南郭先生只好逃走了。

逃跑了多日，南郭先生已是衣衫褴褛，饥肠辘辘，想起在皇宫里不愁吃、不愁穿的幸福日子，走在大街上的南郭先生追悔莫及，真想世界上有后悔药可以吃啊。就在他垂头丧气低头走进一片丛林，想寻一个野果吃的时候，突然他看见前方有一个东西正在发光，他走近一看，原来是个盒子，盒子上写了几个字：时光宝盒。南郭先生高兴地说：“真是天助我也，有了这个时光宝盒，我就可以回到过去，改变命运，就再也不用担心掉脑袋的事情了。”他越想越高兴，于是便拿起宝盒打了开来，一束白光“嗖的”一下射进他的眼睛，时光瞬间倒流到他当初进皇宫的时候。

南郭先生现在是一名皇宫乐队的学徒，他决定努力学习吹竽。于是每天他都跟着师傅勤学苦练，日复一日，每当他想偷懒时，他的脑海里就会出现他逃跑时的狼狈相，于是咬牙坚持了下去。终于南郭先生练成了吹竽，他成为了乐队的一名真正的吹竽师，每天都给齐宣王吹竽。虽然齐宣王还是喜欢听大家一起吹奏，可南郭先生再也没有滥竽充数。
不久齐宣王死了，而他的儿子齐湣王登基了，面对喜欢听独奏的齐湣王，南郭先生再也不用担心掉脑袋啦！