守林子的老爷爷有个很大很大的烟斗。他老是躲在小木屋里呼噜噜呼噜噜地抽啊抽啊。老奶奶受不了啦。天，趁老爷爷睡着的时候，老奶奶把大烟斗悄悄地扔到了林子里。
小猴子刚好从林子里经过，它捡起大烟斗左看看，右瞧瞧，就学着老爷爷的样子，也呼噜噜呼噜噜地抽了起来。烟斗里飞出黑烟圈来了，个、两个、三个许多黑圈圈围着小猴子飘来飘去，嘻，真好玩！
只白色的小鸟飞过来了：咦，这是什么呀？小猴淘气地向它吐了串黑圈圈。咳咳咳，白色的小鸟边咳嗽边跑，可黑圈圈已经把它漂亮的白衣服弄脏了。
只小白兔跑来找小猴玩，小猴说：送你串黑圈圈！呀，呛（ｑｉｎɡ）死了！小白兔边跑边叫，低头看，白衣服变成了灰衣服。呜呜呜，小白兔抹着眼泪去告诉了小猴妈妈。小猴妈妈生气了，夺走小猴手中的大烟斗，扑通声，扔进了河里。
大烟斗浮在河面上，晃晃的像只小木船。小鱼游过来了，轻轻地在烟嘴上啜（ｃｈｕ）了口，咕噜噜，咕噜噜，烟斗里冒出串又串黑泡泡。呀，辣死了，辣死了！小鱼连忙跑开了。可黑泡泡还在串串地冒出来，咕噜噜，咕噜噜，把小河水都弄黑了。小虾、小鱼、小蟹都从家里跑出来了，大家起帮助小鱼把大烟斗推到了河岸上。
长颈鹿正好到河边来喝水，顺便把大烟斗捡了起来。它想，这是把挺不错的大勺子。可长颈鹿刚刚把它放在嘴边，它就呼噜噜地吐起来黑圈圈来了。
黑圈圈挂在绿色的树叶上，挂在红色的花瓣上；黑圈圈飞进了小山羊彩色的花园，飞上了小兔子黄色的窗帘。哎呀，哎呀，到处都是讨厌的黑圈圈，这林子里是怎么了？小兔、小羊、小熊、小鸟、小猴全部咳嗽起来。河马大夫忙坏了，动物医院的咳嗽药全用光了。
可长颈鹿什么也不知道，它还在让大烟斗吐着黑圈圈玩。黑圈圈又飞到了天上去了，它们在蓝蓝的天上跑来跑去，把太阳公公也惊动了。太阳公公让长颈鹿把大烟斗借给它用会儿。太阳公公也呼噜噜地抽起烟来了。
哎呀，不得了啦，太阳也抽起烟来了！地上的人们吓了跳，许多科学家用火箭向太阳发出了抗议信。
支火箭打偏了，嗖的下，落到了刚刚上班的月婆婆怀里。月婆婆看气坏了，气冲冲地没收了太阳公公的大烟斗，随手搁在天上。挂在天上的大烟斗再也吐不出黑圈圈来害人了，就变成了组亮晶晶的北斗星。
林子里又变得清清爽爽了，天空中又变得干干净净了。晚上，小兔、小猴都安安静静地睡觉了。守林子的老爷爷和老奶奶坐在小木屋门口看星星。老爷爷盯着北斗星看了好会儿，问：那是我丢失的大烟斗吧？可老奶奶已经呼噜噜睡着了。